Research in international business and finance · 2021
Vulnerability of financial markets in India: The contagious effect of COVID-19.
СтатьяНазвание и аннотация: Перевод пока не подготовлен
Обработка статьи · этапы, ошибки и управление
Загрузка состояния…
Ошибки и ограничения
История · было → стало
Состояние обновляется каждые 5 секунд, пока блок открыт. Процент показывается только там, где известен объём работы. Пауза останавливает продолжение этапа; текущий запрос к источнику может завершиться.
Rao Purnima, Goyal Nisha, Kumar Satish, Hassan M Kabir, Shahimi Shahida
Аннотация
This study aims to examine the impact of COVID-19 on financial markets, using emerging market data. Specifically, panel data regression is applied on 3200 observations for daily market returns during lockdown in India. The event study methodology is adopted to show abnormal returns registered in the lockdown period. A contrasting breakdown effect of COVID-19 on various Indian industries has been observed through sectoral analysis. The study also provides empirical evidence for lockdown measures taken by the government on stock market returns and post lockdown impact of COVID-19 on daily market returns for over 6550 observations.